东海证券股份有限公司黄涵虚近期对保隆科技进行研讨并发布了研讨陈述《公司深度陈述：保隆科技：国产代替风华盛，智能驾驭六合宽》，本陈述对保隆科技给出买入评级，当时股价为56.39元。
内生与外延并重，造就智能化与轻量化零部件优质生产商。公司从气门嘴发家，历经多年产品拓宽与外延并购，形成了丰厚的产品线，现在气门嘴、平衡块、排气体系管件、TPMS等老练事务均已获得全球前三位的领头羊，空气悬架、传感器等新式事务进入快速开展阶段，智能驾驭事务定点逐渐落地。2022年，公司“123中期战略”清晰了智能化和轻量化的开展趋势，继续推进空气悬架、传感器、智能驾驭、轻量化结构件等事务开展。
空气悬架：智能底盘敞开竞赛下半程，以智能化成果差异化。依照车型装备和销量测算，2021-2022年国内30万元以上乘用车商场空悬浸透率为11.3%、14.7%，2023年有望到达22.9%，本年增量大多数来源于抱负车型，而年底智界S7、抱负MEGA、小鹏X9多款重磅新车型会集上市或驱动新一轮生长，自主品牌对空悬装备的跟进也有望使其向20-30万元商场继续下探。智能化方面，域控架构为更为杂乱的悬架功用发明或许，双腔、魔毯空悬相继应用在新势力车型。公司在空悬的感知、决议计划、履行层面布局完善，高度传感器、加速度传感器、双目立体视觉等传感器、智能驾驭产品有望为公司空悬事务筑就护城河。
传感器：职业转型与国产代替机会并存，本乡龙头矛头初现。车身传感器广泛散布于轿车的发动机、底盘和车身体系，跟着轿车电子化程度进步，一起电动智能化趋势带来三电、智能底盘、热泵空调、座椅舒适体系等范畴新需求，单车使用量有望继续提高。据OICA、StrategyAnalytics、Yole等数据测算，2010年、2022年传感器单车使用量分别为28个、64个，2028年有望到达93个左右。公司经过自研和并购已完成压力类、光学类、速度类、方位类、加速度类、电流类等六大品类布局，轮速传感器、光雨量传感器产品国内抢先，并拓宽高度传感器、电机方位传感器、电流传感器等高生长方向，拥抱电动智能化新机会。
智能驾驭：“传感器+域控+算法”全栈布局，智驾下沉驱动生长。公司多年培养智能驾驭事务，从视觉传感器、雷达起步，并与领目科技、楚航科技、元橡科技、优达斯等多家企业协作，以战略联盟补齐在域控、双目视觉、毫米波雷达、超声波雷达等范畴的事务地图。本年以来公司路面预瞄体系、800万像素摄像头、4D毫米波雷达、AK2超声波雷达等前沿产品定点相继落地，并凭仗在硬件上的全面布局，向超高的性价比智驾解决方案进阶。国内新能源轿车商场智驾下沉趋势清晰，公司有望深度获益于20万内群众商场智驾装备的提高。
出资主张：估计2023-2025年公司归母净利润4.62亿元、6.11亿元、7.69亿元，对应EPS为2.18元、2.88元、3.63元，对应PE为26X、20X、16X，保持“买入”评级。
证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，安信证券徐慧雄研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值为77.81%，其猜测2023年度归属净利润为盈余4.5亿，依据现价换算的猜测PE为26.54。
该股最近90天内共有26家组织给出评级，买入评级23家，增持评级3家；曩昔90天内组织方针均价为78.41。
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